Costos por préstamos
Guía práctica para identificar intereses y otros costos financieros, calcular el interés efectivo y reconocerlos correctamente en resultados, incluso cuando financian activos de largo plazo.
¿Qué establece la Sección 25 NIIF para PYMES?
La Sección 25 define los costos por préstamos y exige reconocerlos íntegramente como gasto en resultados en el periodo en que se incurren.
Los costos por préstamos son intereses y otros costos relacionados con obtener fondos. Incluyen el gasto calculado mediante el método del interés efectivo de la Sección 11, cargas financieras de arrendamientos financieros reconocidas conforme a la Sección 20 y diferencias de cambio de préstamos en moneda extranjera en la medida en que se consideren un ajuste de los costos por intereses.
La regla no depende del uso del dinero. Si una PYME financia inventarios, una nueva planta, un edificio que tarda dos años, software, una adquisición o capital de trabajo, los costos por préstamos se llevan a resultados cuando se devengan. No se incorporan al costo del activo bajo la Sección 25.
Esta simplificación evita construir tasas de capitalización, periodos de suspensión y bases de activos aptos como exige NIC 23 en NIIF completas. Sin embargo, “gasto inmediato” no significa registrar únicamente el cupón pagado. La entidad debe medir correctamente el pasivo bajo la Sección 11 y reconocer primas, descuentos, comisiones y costos de transacción mediante la tasa efectiva.
Qué integra —y qué no integra— el costo por préstamos
| Partida | Tratamiento | Base del análisis |
|---|---|---|
| Interés contractual de préstamo bancario | Costo por préstamo | Financia recursos obtenidos. |
| Comisión de originación incluida en la tasa efectiva | Costo financiero durante la vida | Integra medición del pasivo bajo Sección 11. |
| Prima pagadera al vencimiento | Interés efectivo | Incrementa gradualmente el importe del pasivo. |
| Carga financiera de arrendamiento financiero | Costo por préstamo | Sección 20 y definición de la Sección 25. |
| Diferencia de cambio que ajusta interés | Costo por préstamo en la extensión documentada | Requiere juicio y separación bajo Sección 30. |
| Comisión por servicio bancario ordinario | Evaluar naturaleza | Puede ser gasto de servicio, no costo de financiación. |
| Dividendo de acción ordinaria | Distribución patrimonial | No nace de fondos tomados en préstamo. |
| Interés moratorio por incumplimiento | Gasto financiero o contractual según hechos | Analizar obligación y medición; no capitalizar. |
El contrato y la sustancia de cada cargo son esenciales. Que el banco descuente una comisión del desembolso no la convierte automáticamente en gasto del primer día; si es costo de transacción o parte integral del rendimiento efectivo, ajusta el importe inicial y se reconoce durante la vida. En cambio, honorarios por servicios independientes pueden seguir otro patrón.
La clasificación de una diferencia de cambio como ajuste del interés no permite reclasificar toda pérdida cambiaria por conveniencia. Debe determinarse y documentarse qué porción refleja el costo de obtener financiación en moneda extranjera. La conversión y demás diferencias se tratan conforme a la Sección 30.
Diagnóstico de costos financieros
Construye un inventario desde contratos, extractos bancarios, arrendamientos, cuentas por pagar de largo plazo y operaciones en moneda extranjera. No partas únicamente de la cuenta “intereses”: las primas y comisiones pueden estar registradas en otras líneas.
Luego define si el importe surge directamente de obtener fondos, si forma parte del método efectivo o si corresponde a otro servicio. Para arrendamientos, separa reducción de principal y carga financiera. Para moneda extranjera, documenta la parte considerada ajuste del interés.
La herramienta brinda una orientación. La medición del instrumento, modificación, baja y deterioro se apoyan en la Sección 11; el tratamiento del arrendamiento en la Sección 20 y la conversión de moneda en la Sección 30.
Cinco pasos para cerrar costos por préstamos
Inventariar deuda
Préstamos, bonos, arrendamientos, sobregiros y saldos financiados.
Leer condiciones
Cupones, comisiones, primas, plazos, moneda y modificaciones.
Medir pasivos
Actualiza tablas con tasa efectiva y pagos reales.
Separar conceptos
Principal, interés, arrendamiento, cambio y otros servicios.
Registrar y revelar
Lleva todo costo por préstamo a resultados y concilia notas.
El expediente debe contener contrato, desembolso neto, cronograma contractual, tasa efectiva, tabla de costo amortizado, movimientos del periodo, moneda, diferencia de cambio, cargo de arrendamiento, cuenta de resultados y revelación. Cada deuda se concilia con confirmación externa o soporte equivalente.
Un control robusto compara gasto contable con pagos, presupuesto y declaración tributaria. Las diferencias pueden deberse a comisiones amortizadas, periodos incompletos, tasas variables, restructuraciones, intereses capitalizados indebidamente o tipos de cambio. El puente evita ajustar el gasto al efectivo por intuición.
Interés simple por días o meses
Para un préstamo sin comisiones, primas o descuentos materiales, el gasto puede aproximarse aplicando la tasa contractual al principal y al tiempo transcurrido. El periodo comienza cuando los fondos están disponibles y termina según la obligación, no cuando el banco emite el estado de cuenta.
Un préstamo de USD 100.000 al 5% genera USD 5.000 por un año completo. Si comienza el 1 de julio y el cierre es el 31 de diciembre, el gasto aproximado de seis meses es USD 2.500, aunque el pago se realice al año siguiente. El pasivo incluye el interés devengado no pagado.
La base de días del contrato —360, 365 o real/real— puede modificar el resultado. La herramienta usa días sobre 365 y sirve como comprobación; el asiento definitivo sigue las condiciones bancarias y la tasa efectiva si existen otros componentes.
Primas, descuentos y costos de transacción
El método del interés efectivo aplica una tasa constante al importe en libros del pasivo. La tasa descuenta los flujos contractuales estimados durante la vida esperada al importe inicial. Por eso incorpora comisiones integrales, costos de transacción, primas y descuentos.
Si la entidad recibe USD 97.000 pero debe pagar cupones sobre USD 100.000 y devolver USD 100.000, su costo económico supera el cupón. Registrar solo el pago de intereses subestima gasto y pasivo. La diferencia entre interés efectivo y efectivo pagado incrementa el valor en libros.
Los cambios de una tasa variable, modificaciones contractuales o baja del pasivo requieren aplicar la Sección 11. La tabla debe recalcularse con precisión suficiente y conciliar el saldo final con el mayor. La herramienta proyecta una deuda con pago de cupón anual y principal al vencimiento.
Préstamo “sin interés” con prima al vencimiento
Que el contrato indique tasa cero no significa que no exista costo financiero. Si la entidad recibe USD 100.000 y debe devolver USD 110.250 después de dos años, la tasa efectiva es 5%. Reconoce aproximadamente USD 5.000 de gasto el primer año y USD 5.250 el segundo.
En cada periodo el gasto incrementa el importe del pasivo. El desembolso final cancela el valor acumulado. Este patrón también aparece en proveedores con financiación, bonos con descuento y préstamos de socios a condiciones no comerciales, aunque estos últimos pueden requerir analizar un componente patrimonial o transacción con propietarios.
La calculadora determina la tasa implícita para un único pago al vencimiento. Si existen pagos intermedios, cuotas irregulares u opciones, se necesita una función de tasa interna que incorpore todos los flujos.
¿Se capitalizan intereses en una planta o edificio?
No bajo la Sección 25. Todos los costos por préstamos son gasto cuando se incurren, incluso durante la construcción o producción prolongada de un activo.
Caso: ampliación de una fábrica
Una PYME obtiene USD 600.000 al 9% el 1 de abril para construir una línea de producción. La obra continúa hasta el siguiente año.
Cálculo al 31 de diciembre
Por nueve meses, el interés contractual es aproximadamente USD 40.500 antes de comisiones y otros efectos. Conforme a la Sección 25, todo se reconoce como gasto financiero del periodo.
- Débito: costos financieros, USD 40.500.
- Crédito: efectivo o interés por pagar, USD 40.500.
El costo de la línea no incluye ese interés. Los desembolsos directamente atribuibles a construcción se analizan bajo la Sección 17.
Qué no debe hacerse
No se define un “activo apto”, no se calcula tasa de capitalización y no se suspende o reanuda capitalización. Esas reglas pertenecen a NIC 23 para NIIF completas.
Si la empresa migra de NIIF para las PYMES a NIIF completas, debe analizar las reglas de transición aplicables. No puede reescribir automáticamente todos los periodos sin base normativa.
Sección 25 frente a NIC 23
| Tema | NIIF para las PYMES · Sección 25 | NIIF completas · NIC 23 |
|---|---|---|
| Principio general | Todos los costos por préstamos son gasto | Capitalización obligatoria para activos aptos |
| Activo apto | No se necesita identificar para capitalizar | Activo que tarda un periodo sustancial en estar listo |
| Inicio y suspensión | No aplican reglas de capitalización | Existen condiciones de inicio, suspensión y cese |
| Tasa de capitalización | No se calcula para activos | Puede requerirse para préstamos generales |
| Complejidad operativa | Menor; medición correcta del gasto y pasivo | Mayor; seguimiento de desembolsos y periodos |
La comparación evita importar una política de NIIF completas. Una empresa puede escuchar que “los intereses de construcción se capitalizan” y aplicar la regla sin confirmar su marco contable. Bajo NIIF para las PYMES la respuesta es gasto, aunque la entidad, su banco o la administración tributaria utilicen otra base para indicadores o impuestos.
Las diferencias fiscales se analizan aparte. Que la ley tributaria permita capitalizar, deducir con límites o diferir intereses no cambia el registro financiero. Puede originar conciliaciones e impuestos diferidos bajo la Sección 29.
Diferencias de cambio como ajuste del interés
Una deuda en moneda extranjera genera intereses y diferencias de cambio. La Sección 25 incluye estas últimas solo en la extensión en que se consideren ajuste de los costos por intereses. El resto permanece como diferencia de cambio bajo la Sección 30, aunque ambas partidas puedan afectar resultados.
La entidad documenta su criterio de forma consistente. Compara naturaleza del financiamiento, tasas locales y extranjeras, periodo de la deuda y volatilidad. No existe autorización para capitalizar la porción considerada costo por préstamo; la Sección 25 sigue exigiendo gasto.
Separar importes es útil para presentación, revelación y análisis de tasa efectiva. La herramienta permite registrar el importe documentado sin pretender sustituir el juicio. La parte no respaldada se clasifica como diferencia de cambio, no desaparece.
Carga financiera y reducción del principal
Los pagos de un arrendamiento financiero no se reconocen completamente como gasto. Se distribuyen entre carga financiera y reducción del pasivo para producir una tasa periódica constante sobre el saldo. La carga financiera constituye costo por préstamos y se lleva a resultados; la reducción cancela deuda.
La depreciación del activo arrendado es un gasto distinto. Por tanto, el estado de resultados puede mostrar depreciación e interés mientras el flujo total de la cuota se presenta según su naturaleza. Confundir toda la cuota con alquiler distorsiona activo, pasivo y gasto.
Los detalles de clasificación y medición del arrendamiento corresponden a la Sección 20. La Sección 25 confirma que su componente financiero forma parte de costos por préstamos. Las modificaciones, opciones y pagos variables deben revisarse conforme al contrato y a la sección aplicable.
Flujo total entregado al arrendador.
Tasa periódica por saldo del pasivo; gasto financiero.
Diferencia entre cuota e interés; reduce la obligación.
¿Qué cambió en la tercera edición?
La Fundación IFRS clasifica los cambios de la Sección 25 como editoriales. El principio de llevar todos los costos por préstamos a gasto permanece intacto.
Se actualizaron referencias y terminología para alinearlas con la nueva estructura del estándar, especialmente la Sección 11 revisada y otras referencias internas. No se introdujo una opción de capitalización ni se acercó el reconocimiento a NIC 23.
La tercera edición fue emitida en febrero de 2025 y es efectiva para periodos anuales iniciados el 1 de enero de 2027 o después, con adopción anticipada permitida. La empresa debe documentar qué edición aplica y revisar transición general en la Sección 35, pero no debe presentar como novedad sustantiva lo que solo fue ajuste editorial.
Qué debe mostrar el cierre financiero
La Sección 25 no añade revelaciones propias. Sin embargo, la Sección 5 exige presentar o revelar costos financieros y la Sección 11 exige informar el gasto total por intereses calculado mediante interés efectivo para pasivos financieros que no se midan a valor razonable con cambios en resultados.
“No exige revelación adicional” no significa que pueda omitirse la política o los juicios materiales requeridos por otras secciones. Si diferencias de cambio, préstamos a tasa reducida, transacciones con vinculados o incumplimientos son significativos, las notas pertinentes deben explicar su efecto.
La conciliación de deuda debe conectar saldo inicial, desembolsos, pagos, interés efectivo, modificaciones, cambio, bajas y saldo final. El gasto financiero del estado de resultados se reconcilia con interés efectivo, cargas de arrendamiento y porción de cambio considerada ajuste de interés.
Diez errores en costos por préstamos
Capitalizar intereses
Aplicar NIC 23 a una entidad que reporta con NIIF para las PYMES.
Registrar solo pagos
Ignorar intereses devengados al cierre.
Usar solo el cupón
Omitir prima, descuento y comisiones de la tasa efectiva.
Gastar toda comisión al inicio
No distinguir costos integrales del préstamo de servicios bancarios.
Capitalizar en inventarios
Incluir intereses por producción prolongada en el costo.
Confundir cuota de leasing
Registrar todo como gasto sin separar principal e interés.
Reclasificar todo el cambio
Tratar toda pérdida cambiaria como ajuste de interés sin análisis.
Ignorar tasa cero
Concluir que un pago final superior no contiene financiación.
Ajustar a criterio fiscal
Modificar registro financiero según deducibilidad tributaria.
Omitir revelaciones conexas
Interpretar que la ausencia de notas adicionales elimina Secciones 5 y 11.
Checklist de costos por préstamos
Marca la evidencia disponible. El indicador ayuda a organizar la revisión, pero no sustituye la medición individual de cada pasivo.
El universo debe conciliarse con bancos, arrendadores, vinculadas y módulos de compras. Incluye obligaciones nuevas, canceladas, renegociadas, en moneda extranjera y con incumplimientos. Busca intereses registrados en activos y proyectos para revertir capitalizaciones incompatibles.
Para cada instrumento confirma importe inicial neto, tasa efectiva, flujo contractual y saldo final. La tabla matemática debe concordar con asientos. Diferencias pequeñas pero recurrentes pueden acumularse y revelar que el sistema usa tasa nominal en lugar de efectiva.
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Preguntas frecuentes sobre costos por préstamos
¿Qué son los costos por préstamos?
Son intereses y otros costos incurridos en relación con obtener fondos, incluidos ciertos cargos medidos con interés efectivo.
¿Se capitalizan los intereses bajo NIIF para las PYMES?
No. La Sección 25 exige reconocer todos los costos por préstamos como gasto cuando se incurren.
¿Se capitaliza interés de una construcción de dos años?
No bajo NIIF para las PYMES. El plazo y naturaleza del activo no cambian el reconocimiento inmediato en resultados.
¿El gasto financiero equivale al interés pagado?
No necesariamente. Se devenga por tiempo y puede incorporar comisiones, primas y descuentos mediante tasa efectiva.
¿Un préstamo sin interés genera gasto?
Puede generarlo si el importe a devolver supera los fondos recibidos o si la medición inicial se realiza a valor presente.
¿Cómo se trata la cuota de un arrendamiento financiero?
Se separa entre reducción del pasivo y carga financiera; esta última es costo por préstamo y se reconoce en resultados.
¿Las diferencias de cambio son costos por préstamos?
Solo en la extensión en que se consideren un ajuste al costo de interés. La parte restante sigue la Sección 30.
¿Cuál es la diferencia con NIC 23?
NIC 23 exige capitalizar costos para determinados activos aptos; la Sección 25 los lleva todos a gasto.
¿Qué debe revelarse?
Aplican la presentación de costos financieros de la Sección 5 y el gasto de interés efectivo requerido por la Sección 11.
¿Qué cambió en la edición 2025?
Solo ajustes editoriales y de referencias; el principio de gasto inmediato permanece.
¿Tus proyectos contienen intereses capitalizados?
Alxaz Consulting revisa contratos, tasas efectivas, arrendamientos, moneda extranjera y cuentas de activos para depurar costos financieros y cerrar con trazabilidad.
Fuentes oficiales y alcance
Esta guía fue contrastada con la tercera edición oficial de la NIIF para las PYMES, el módulo educativo oficial de la Sección 25 y los materiales oficiales de implementación 2025.
El módulo educativo disponible corresponde a la edición anterior y se utiliza solo para ejemplos en requerimientos que permanecen consistentes; el texto 2025 prevalece. La tercera edición es efectiva desde 2027 y permite adopción anticipada. La aplicación legal y tributaria en Ecuador depende de normativa vigente. Este contenido es educativo y no sustituye el estándar ni un cálculo profesional de cada instrumento.