Pagos basados en acciones
Guía teórica y práctica para reconocer servicios recibidos a cambio de acciones, opciones o importes ligados al valor del patrimonio, medir el valor razonable y distribuir el gasto durante el periodo de consolidación.
¿Qué establece la Sección 26 NIIF para PYMES?
La Sección 26 regula transacciones en las que una entidad recibe bienes o servicios como contraprestación por instrumentos de patrimonio o por importes basados en el precio de sus acciones u otros instrumentos patrimoniales.
La operación se reconoce cuando se obtienen los bienes o conforme se prestan los servicios. La contrapartida es patrimonio si el acuerdo se liquida con instrumentos de patrimonio y es un pasivo si se liquida en efectivo. El débito será gasto, salvo que otra sección permita incorporar el bien o servicio al costo de un activo, por ejemplo inventarios.
En acuerdos liquidados con patrimonio, los bienes o servicios se miden a su valor razonable cuando puede estimarse con fiabilidad. Para trabajadores y servicios similares, el valor razonable suele determinarse indirectamente por referencia a los instrumentos concedidos en la fecha de concesión. La cantidad finalmente consolidada se ajusta por condiciones de servicio y de desempeño no relacionadas con el mercado.
En acuerdos liquidados en efectivo, la entidad reconoce un pasivo al valor razonable y lo vuelve a medir al final de cada periodo y en la fecha de liquidación. Cada cambio se reconoce en resultados. Esta reestimación hace que la volatilidad del precio de la acción afecte el gasto hasta que se pague la obligación.
La edición 2025 aclara condiciones de consolidación, pagos con retención fiscal, modificaciones, acuerdos del grupo y transacciones asociadas a reestructuraciones patrimoniales. La medición exige separar condiciones de servicio, desempeño, mercado y no consolidación antes de construir el modelo.
Conceptos que sostienen una aplicación correcta
La siguiente matriz convierte el texto técnico en preguntas de cierre. Cada concepto debe vincularse con datos, responsables y evidencia; una conclusión sin soporte no es una política contable.
Liquidación con patrimonio
La contraprestación se clasifica en patrimonio y no se revalúa por simples movimientos posteriores del precio de la acción.
Liquidación en efectivo
Se reconoce un pasivo que cambia con el valor razonable hasta la fecha de pago.
Fecha de concesión
Punto de medición para premios a empleados cuando existe un entendimiento compartido de los términos.
Consolidación
Condiciones de servicio o desempeño determinan si el derecho llega a consolidarse y cuánto gasto se reconoce.
Modificación y cancelación
Una mejora beneficiosa incorpora valor incremental; una cancelación puede acelerar el gasto pendiente.
Plan de grupo
La entidad receptora reconoce el servicio aun si otra entidad del grupo entrega los instrumentos o efectivo.
| Área | Pregunta técnica | Evidencia esperada |
|---|---|---|
| Alcance | ¿Se recibieron bienes o servicios a cambio de valor ligado al patrimonio? Contrato, plan, acta societaria y evidencia del servicio | undefined |
| Clasificación | ¿Quién tiene la obligación y cuál es el medio de liquidación? Términos, práctica histórica y acuerdo fiscal | undefined |
| Medición | ¿Existe precio observable o se requiere un modelo de opciones? Precio, supuestos, volatilidad, vida y tasa | undefined |
| Vesting | ¿Qué condiciones deben cumplirse? Fechas de servicio, metas y bajas | undefined |
| Revelación | ¿El lector entiende naturaleza, medición y efecto? Movimiento de opciones, gasto y pasivo | undefined |
Cinco pasos para aplicar la Sección 26
El método separa alcance, reconocimiento, medición, registro y revelación. Así se reduce el riesgo de iniciar por el asiento sin haber resuelto la sustancia de la operación.
Delimitar
Inventaría planes, bonos, opciones y acuerdos del grupo.
Clasificar
Distingue patrimonio, efectivo o alternativa de liquidación.
Medir
Obtén el valor razonable con la jerarquía aplicable.
Distribuir
Reconoce el servicio durante el periodo de consolidación.
Revelar
Explica términos, método, gasto, pasivos y movimientos.
Inventario sin sesgo
Busca acuerdos en nómina, actas, contratos de adquisición y compensación directiva; no dependas de la cuenta contable existente.
Unidad de cuenta
Separa cada concesión, fecha, población y condición. Mezclar tramos con vencimientos distintos distorsiona el gasto.
Modelo de valoración
Documenta precio, ejercicio, vida esperada, volatilidad, dividendos y tasa libre de riesgo; explica por qué reflejan condiciones de mercado.
Bajas y cumplimiento
Actualiza la cantidad esperada por condiciones de servicio o desempeño no de mercado y concilia participantes.
Asiento periódico
Reconoce gasto o activo elegible contra patrimonio o pasivo, sin esperar al ejercicio de la opción.
Cierre de notas
Concilia opciones iniciales, otorgadas, ejercidas, perdidas, vencidas y finales, junto con precios promedio.
Diagnóstico de alcance y riesgo
Responde con base en contratos y datos del periodo. El resultado orienta el nivel de trabajo, pero la conclusión final requiere contrastar el estándar y la materialidad de la entidad.
Lo que el cálculo no puede decidir
Sustancia de la liquidación
El texto contractual, la obligación legal y la práctica histórica pueden ser decisivos para patrimonio versus pasivo.
Condiciones de mercado
Se incorporan al valor razonable; no se ajusta después el número por no alcanzar únicamente esa condición si las demás se cumplen.
Servicio de empleados
No suele medirse de forma directa; se infiere del valor de los instrumentos concedidos.
Retención fiscal
La liquidación neta puede conservar clasificación patrimonial dentro de los límites y requisitos aclarados en 2025.
Calculadora del gasto por consolidación
Estima el valor total esperado de un premio liquidado con patrimonio y distribuye el gasto acumulado según el servicio transcurrido. Cambios en participantes esperados afectan el importe acumulado.
Herramienta educativa: usa supuestos simplificados y no reemplaza una valoración, modelo actuarial, cálculo tributario o conclusión profesional cuando corresponda.
Caso: opciones a la gerencia con tres años de servicio
Una PYME concede 20.000 opciones a 10 gerentes. Cada opción vale USD 4 en la fecha de concesión y el derecho exige tres años de servicio.
Datos y trabajo solicitado
Al cierre del primer año se estima que nueve gerentes completarán el periodo; al segundo cierre la expectativa baja a ocho. El plan se liquida exclusivamente con acciones.
La entidad debe calcular el valor esperado según instrumentos por participante y reconocer el porcentaje de servicio acumulado, descontando el gasto previamente registrado.
Preguntas del taller
- ¿Cuál es la clasificación del plan?
- ¿Qué fecha fija el valor razonable unitario?
- ¿Cómo incide la nueva estimación de permanencia?
- ¿Qué conciliación debe conservarse?
Resolución técnica
El acuerdo se clasifica como liquidado con patrimonio porque la entidad no tiene obligación de entregar efectivo. Para empleados, el valor razonable de las opciones se fija en la fecha de concesión.
Al primer cierre, el valor esperado es 9 × 20.000 × USD 4 y se reconoce un tercio. En el segundo cierre se recalcula con ocho gerentes y dos tercios de servicio; el gasto del año es la diferencia frente al acumulado previo.
La estimación de bajas se actualiza porque el servicio es una condición de consolidación. El precio posterior de la acción no modifica por sí solo el valor unitario del premio patrimonial.
Juicios, medición y documentación
Estas son las zonas donde suelen concentrarse ajustes de auditoría y preguntas de gerencia. La respuesta debe ser coherente con el modelo de negocio y replicable de un cierre a otro.
Valor razonable
Usa datos observables cuando existan; si no, aplica un modelo de opciones apropiado y explica la fuente y sensibilidad de cada supuesto.
Bienes no identificables
Si el valor del pago supera bienes o servicios identificables, reconoce la diferencia como bienes o servicios no identificables conforme a la sección.
Modificación beneficiosa
Reconoce al menos el valor original y cualquier valor incremental concedido; una modificación desfavorable no reduce el costo original.
Cancelación
Trata la cancelación durante el periodo de consolidación como aceleración, salvo que represente pérdida por incumplimiento de una condición.
Acuerdos con alternativa
Evalúa si la opción de efectivo tiene sustancia y quién controla la elección; no clasifiques por comodidad administrativa.
Impuesto retenido
Distingue el número de acciones retenidas para pagar a la autoridad y verifica que no exceda la obligación fiscal asociada.
Nómina, secretaría societaria, tesorería y valoración deben compartir un registro único de concesiones.
Una persona distinta debe revisar clasificación, participantes, supuestos y movimiento del gasto acumulado.
Cada asiento debe rastrearse hasta el plan aprobado, el modelo de valoración y la conciliación de beneficiarios.
Qué cambia y qué permanece desde 2027
La tercera edición de la NIIF para las PYMES fue emitida en febrero de 2025. Es efectiva para periodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2027 o después y permite aplicación anticipada, sin perjuicio del proceso de adopción de cada jurisdicción.
Alcance aclarado
Se precisan pagos vinculados con reorganizaciones patrimoniales, combinaciones y entidades controladas conjuntamente.
Condiciones definidas
Se distingue con mayor claridad servicio, desempeño, mercado y condiciones no relacionadas con consolidación.
Liquidación en efectivo
Se explicita cómo incorporar condiciones al medir el pasivo y sus revaluaciones.
Retención fiscal
Se añade la clasificación de acuerdos netos por obligaciones de retención y el tratamiento del exceso.
Aplicación de grupo
Se refuerzan aclaraciones sobre quién recibe servicios y quién liquida la contraprestación.
Base estable
Permanece la distinción central entre patrimonio sin revaluación posterior y pasivo revaluado.
Antes de adoptar la tercera edición, la entidad debe identificar planes abiertos, comprobar si las nuevas aclaraciones cambian su clasificación y documentar el efecto de transición conforme a las disposiciones aplicables. No debe suponer que la ausencia de efectivo elimina el gasto.
Del estándar al cierre financiero
El proceso inicia con un censo de acuerdos, incluidos bonos cuyo importe dependa de acciones, planes de la matriz y compromisos incorporados en contratos de adquisición. Para cada acuerdo se crea una ficha con beneficiarios, fecha de concesión, instrumentos, precio de ejercicio, condiciones y forma de liquidación.
Después se construye una conciliación de población entre recursos humanos y el modelo contable. Altas, bajas, metas y ejercicios deben actualizarse con fecha de corte. La valoración se conserva como archivo controlado; modificar un supuesto exige una explicación, una fuente y aprobación.
El asiento periódico se calcula de forma acumulativa. Esto significa que el gasto del periodo no es simplemente una cuota fija: es el importe total que debería estar reconocido a la fecha menos lo ya registrado. Esta mecánica captura cambios permitidos en la cantidad esperada que consolidará.
Finalmente se prepara la nota con narrativa comprensible, movimientos cuantitativos y métodos de medición. Una nota que enumera opciones sin explicar sus condiciones no permite entender el costo, la dilución potencial ni el riesgo de efectivo.
Expediente mínimo defendible
Una carpeta técnica útil no acumula documentos sin orden. Debe contar la historia de la transacción: origen, alcance, supuestos, cálculo, aprobación, asiento, presentación y revelación.
Incluye una carátula con el responsable, la fecha, la versión del modelo, las fuentes y el revisor. Conecta cada cifra relevante con el mayor contable y conserva la evidencia externa disponible.
Cuando el juicio cambie, explica qué información nueva apareció. Esto permite distinguir una nueva estimación de la corrección de un error y mejora la calidad del gobierno financiero.
Ejercicios para convertir conocimiento en criterio
Clasificación
Compara un bono pagadero en efectivo según el precio de la acción con opciones que solo pueden ejercerse por acciones.
Vesting
Recalcula un premio cuando cambia el número esperado de empleados que completarán el servicio.
Mercado
Explica por qué no se revierte el gasto únicamente porque no se alcanzó un precio objetivo incorporado en la valoración.
Modificación
Mide valor incremental cuando se reduce el precio de ejercicio para beneficiar a los empleados.
Cancelación
Determina el gasto acelerado y el tratamiento de un pago de recompra.
Revelación
Diseña una conciliación de opciones y una nota de supuestos del modelo.
Una respuesta de calidad identifica primero la unidad de cuenta y la sección aplicable; después explica el principio, calcula, propone el registro y señala la revelación. Si solo existe una cifra final, el trabajo no es reproducible ni auditable.
Diez errores que reducen la calidad financiera
Esperar la entrega
No reconocer gasto hasta que el empleado ejerce la opción.
Usar valor nominal
Medir acciones por su valor legal en lugar del valor razonable aplicable.
Confundir clasificación
Registrar como patrimonio un premio que obliga a pagar efectivo.
Revaluar patrimonio
Actualizar cada cierre un premio patrimonial solo por cambios del precio.
Ignorar bajas
Mantener instrumentos esperados sin conciliar empleados que dejaron la entidad.
Mezclar condiciones
Tratar toda meta como condición de servicio y ajustar dos veces el modelo.
Omitir grupo
Excluir el plan porque la matriz, y no la subsidiaria, entrega las acciones.
Reducir por modificación
Disminuir el costo original ante un cambio desfavorable al empleado.
Ocultar supuestos
Presentar un valor de opción sin volatilidad, vida, tasa ni modelo.
Nota incompleta
No conciliar opciones ni revelar gasto y pasivo del periodo.
Checklist de la Sección 26
Marca únicamente controles respaldados. Un porcentaje alto sin evidencia no reduce el riesgo ni reemplaza la revisión profesional.
Concilia el registro de concesiones con nómina y actas. Verifica que clasificación, valor razonable, gasto acumulado y nota respondan a los mismos términos contractuales.
Comprueba tu dominio de la Sección 26
Preguntas frecuentes sobre pagos basados en acciones
¿Qué es un pago basado en acciones?
Es una transacción en la que la entidad recibe bienes o servicios a cambio de patrimonio o de importes basados en su valor.
¿Cuándo se reconoce el gasto?
A medida que se reciben los servicios o bienes, durante el periodo de consolidación cuando existe.
¿Cómo se mide un premio a empleados?
Normalmente por referencia al valor razonable de los instrumentos en la fecha de concesión.
¿Un premio patrimonial se revalúa cada cierre?
No por cambios posteriores del precio; sí se actualiza la cantidad esperada por determinadas condiciones de consolidación.
¿Cómo se mide un premio en efectivo?
Como pasivo a valor razonable, revaluado en cada cierre y al liquidarse.
¿Qué es vesting o consolidación?
Es el cumplimiento de condiciones que otorga al beneficiario el derecho irrevocable al premio.
¿Qué ocurre con una modificación beneficiosa?
Se reconoce el valor original y el valor razonable incremental concedido.
¿Qué pasa si se cancela el plan?
En general se acelera el reconocimiento del gasto pendiente y se analiza cualquier pago realizado.
¿Aplican los planes de una matriz?
Sí, la entidad que recibe los servicios reconoce su parte aunque otra entidad del grupo liquide.
¿Qué cambió en 2025?
Se aclararon alcance, condiciones, liquidación en efectivo, retención fiscal y ciertas transacciones del grupo.
¿Tu plan de incentivos está registrado fuera de nómina?
Alxaz Consulting integra contratos, valoración, conciliación de empleados, asientos y revelaciones para convertir la compensación patrimonial en información financiera defendible.
Fuentes oficiales y alcance
Esta guía fue contrastada con la tercera edición oficial de la NIIF para las PYMES, el texto oficial con cambios marcados de la edición 2025 y los materiales oficiales de implementación 2025 publicados por la IFRS Foundation.
La tercera edición es efectiva desde 2027 y permite adopción anticipada. Esta guía explica el estándar con fines educativos; no reproduce el texto normativo y no sustituye su lectura. La aplicación legal, societaria y tributaria en Ecuador depende de la normativa vigente y de los hechos de cada entidad.