Por qué NIIF 18 cambia la conversación financiera

Dos compañías podían aplicar correctamente NIC 1 y, aun así, presentar subtotales operativos muy distintos. NIIF 18 reduce esa diversidad al crear una arquitectura común para el estado del resultado.

La norma responde a una demanda persistente de inversionistas, acreedores, directorios y analistas: entender qué parte del resultado proviene de la operación, qué parte de inversiones independientes y qué parte de la estructura de financiación. Esa separación no elimina el juicio profesional, pero obliga a utilizar criterios coherentes y a explicar con precisión las medidas alternativas que la gerencia comunica.

Para una empresa de Ecuador, la implementación alcanza mucho más que el formato del estado financiero. Puede requerir rediseñar el plan de cuentas, atributos de clasificación, reportes de consolidación, presupuestos, indicadores, contratos de deuda, tableros gerenciales, comunicados y controles de cierre. La cifra total de utilidad puede permanecer igual y, al mismo tiempo, cambiar la lectura del desempeño.

Vigencia, aplicación anticipada y fecha de preparación

NIIF 18 se aplica a periodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2027 o después. La aplicación anticipada está permitida; cuando una entidad la adopta antes, debe revelar ese hecho. La norma se aplica retrospectivamente de acuerdo con NIC 8, con disposiciones específicas de transición.

Una entidad con cierre al 31 de diciembre y un solo año comparativo presentará en sus estados de 2027 información de 2026 reexpresada bajo NIIF 18. Por eso, 2026 no es un año de espera: es el periodo en que deben capturarse datos, aprobarse políticas, construir la correspondencia entre NIC 1 y NIIF 18 y probar las conciliaciones.

Qué reemplaza NIIF 18 y qué permanece

NIIF 18 reemplaza a NIC 1 Presentación de estados financieros. Incorpora requerimientos nuevos sobre el estado del resultado y conserva numerosos principios generales de presentación. Algunos requerimientos antes situados en NIC 1 se trasladan, con modificaciones limitadas, a NIC 8 y NIIF 7. La implementación, por tanto, no consiste en borrar NIC 1 y empezar desde cero, sino en identificar el destino de cada requerimiento.

Cinco pasos para implementar NIIF 18

Actividad principal especificada: una cuestión de hechos

NIIF 18 utiliza el concepto de actividad principal especificada para una entidad que, como actividad principal, invierte en determinados activos o proporciona financiación a clientes. No es una elección contable ni una frase que la administración pueda activar para obtener un subtotal deseado. La conclusión debe reflejar cómo la entidad genera rendimientos y estar soportada por evidencia.

Indicadores útiles incluyen la composición de ingresos y activos, información por segmentos, descripción del modelo de negocio, comunicaciones externas, indicadores revisados por la máxima autoridad de toma de decisiones y forma en que se evalúa el desempeño. Puede existir más de una actividad principal. La evaluación se efectúa para la entidad que informa y exige especial cuidado en grupos con subsidiarias industriales, financieras o de inversión.

Invertir en activos

Actividad principal de generar rendimientos a partir de activos que producen retornos individualmente y, en gran medida, con independencia de otros recursos.

Financiar clientes

Actividad principal de proporcionar financiación, común en bancos y algunas entidades que incorporan financiación a su oferta comercial.

Consecuencia

Ciertos ingresos y gastos que normalmente serían de inversión o financiación se presentan en operación porque pertenecen al negocio principal.

Diagnóstico de actividad principal especificada

Esta herramienta orienta la discusión; no sustituye el análisis contractual, de segmentos y del modelo de negocio.

Las cinco categorías de ingresos y gastos

NIIF 18 exige clasificar ingresos y gastos incluidos en el estado del resultado en cinco categorías: operación, inversión, financiación, impuestos a las ganancias y operaciones discontinuadas. Estas categorías no se aplican a otro resultado integral. La clasificación no altera por sí sola el importe reconocido bajo la norma que mide la partida.

Resultado operativo: el centro de la actividad

La categoría de operación incluye todos los ingresos y gastos que no se clasifican en inversión, financiación, impuestos o operaciones discontinuadas. Al ser residual, recoge el desempeño de las actividades principales sin limitarse a conceptos recurrentes o controlables. Una pérdida por deterioro, una reestructuración o una partida excepcional puede ser operativa si no cumple los criterios de otra categoría.

Este enfoque evita que la entidad defina “operativo” solo con base en la visión interna. No se excluye un gasto por considerarlo no monetario, infrecuente o ajeno a la gestión cotidiana. Para una fabricante ordinaria, ventas, costo de ventas, nómina, depreciación de planta, deterioro de cuentas comerciales y gastos administrativos normalmente son operativos. Para un banco, intereses de préstamos a clientes y de su financiación pueden integrar operación por su actividad principal especificada.

Cómo reconocer la categoría de inversión

La categoría de inversión comprende, entre otros elementos definidos, ingresos y gastos de activos que generan un rendimiento de forma individual y en gran medida independiente de otros recursos de la entidad. La idea separa rendimientos de inversiones autónomas del margen producido por activos combinados dentro de la operación.

En una entidad industrial sin inversión como actividad principal, los intereses de un depósito o el rendimiento de una cartera pasiva pueden ir a inversión. En cambio, el ingreso de una máquina no se separa como inversión porque la máquina genera rendimiento junto con personal, inventarios, clientes y otros recursos de producción. Los ingresos por alquiler de propiedades de inversión pueden pertenecer a inversión en una empresa industrial, pero a operación en una inmobiliaria cuya actividad principal consiste en invertir en esos activos.

La categoría de financiación no es solo “gasto financiero”

Para pasivos que surgen únicamente de transacciones de financiación, la categoría incluye todos los ingresos y gastos relacionados. Un préstamo bancario o un bono emitido son ejemplos típicos. Para otros pasivos —como determinados pasivos por arrendamiento, provisiones u obligaciones con componentes de financiación— se clasifican en financiación los ingresos y gastos identificados como derivados del reconocimiento inicial y posterior del valor temporal del dinero o de cambios en tasas de interés.

La distinción exige separar la transacción de financiación pura de un pasivo originado por otra operación. También debe evaluarse si proporcionar financiación a clientes es actividad principal, porque la norma modifica la clasificación de ciertas partidas para reflejar la economía de entidades como bancos. El plan de cuentas debería conservar el tipo de pasivo, el componente de interés y la actividad que lo origina.

Impuestos a las ganancias y operaciones discontinuadas

La categoría de impuestos a las ganancias contiene el gasto o ingreso reconocido de acuerdo con NIC 12 y las diferencias de cambio relacionadas cuando corresponda. No incluye cualquier impuesto pagado por la entidad: gravámenes, impuestos sobre ventas o tributos incluidos en costos siguen la clasificación derivada de su naturaleza y de la transacción.

La categoría de operaciones discontinuadas reúne los ingresos y gastos de operaciones discontinuadas de acuerdo con NIIF 5. Su presentación separada permite que los usuarios evalúen el desempeño que continuará. La decisión de clasificar una operación como discontinuada se toma bajo NIIF 5; NIIF 18 organiza su efecto dentro del estado del resultado.

Asociadas y negocios conjuntos

Los ingresos y gastos procedentes de inversiones en asociadas y negocios conjuntos contabilizadas por el método de participación se clasifican en inversión. Esto aporta una ubicación definida a resultados que bajo prácticas anteriores podían aparecer cerca de operación o fuera de ella.

La entidad debe revisar no solo la participación en resultados, sino deterioros, disposiciones y otras partidas vinculadas a estas inversiones. Si existen estructuras complejas, el expediente debe conectar cada importe con su norma de reconocimiento, su categoría NIIF 18 y la línea en la que se presenta.

Efectivo, equivalentes y rendimiento financiero

La clasificación de ingresos y gastos derivados de efectivo y equivalentes requiere aplicar los requerimientos precisos de NIIF 18 y considerar si invertir en activos financieros es actividad principal. En una entidad ordinaria, el rendimiento de excedentes de liquidez puede presentarse en inversión; en una entidad con actividad principal de inversión o financiación, ciertas partidas pueden integrar operación.

No automatice la conclusión usando únicamente la etiqueta de la cuenta. Un instrumento debe cumplir la definición de equivalente de efectivo de NIC 7 para recibir ese tratamiento en el estado de flujos, y esa evaluación no equivale por sí sola a decidir su categoría en el resultado. Mantenga una matriz de instrumentos, finalidad, liquidez, riesgo, actividad principal y categoría.

Diferencias de cambio: seguir a la partida originadora

Como principio, las diferencias de cambio se clasifican en la misma categoría que los ingresos y gastos del elemento que las origina. Una diferencia relacionada con una cuenta comercial operativa será normalmente operativa; la vinculada con una deuda de financiación será de financiación. El método preserva la lectura económica de la partida subyacente.

Cuando asignar diferencias de cambio implicaría costo o esfuerzo indebido, NIIF 18 contempla un alivio que exige aplicar la clasificación prevista por la norma, habitualmente operación para el importe afectado. La entidad debe demostrar por qué aplica el alivio y usarlo consistentemente; no debe convertirse en una política general por conveniencia.

Derivados e instrumentos de cobertura

La clasificación de ganancias y pérdidas de derivados depende de si el instrumento se utiliza para gestionar riesgos identificados y de la categoría que corresponde a la partida o exposición gestionada. El objetivo es evitar que el derivado y el riesgo económico aparezcan en categorías que distorsionen el subtotal. Existen requisitos y excepciones que deben analizarse junto con NIIF 9.

Una tesorería madura debería registrar para cada derivado: riesgo gestionado, partida cubierta, designación contable, categoría NIIF 18, componentes excluidos y responsable de aprobación. Si la relación no se documenta oportunamente, el cierre puede depender de reconstrucciones manuales y producir clasificaciones inconsistentes.

Clasificador preliminar de partidas

Seleccione el origen económico. La salida es una orientación inicial y debe contrastarse con los párrafos aplicables, la actividad principal y los hechos del contrato.

Los dos nuevos subtotales definidos

NIIF 18 exige presentar resultado operativo y resultado antes de financiación e impuestos a las ganancias. El primero es el total de la categoría de operación. El segundo suma las categorías de operación e inversión, antes de las categorías de financiación e impuestos.

Estos subtotales son definidos por NIIF 18 y, por ello, no son MPM. La entidad puede necesitar otros encabezados y subtotales cuando sean necesarios para ofrecer un resumen estructurado útil, pero debe evitar denominaciones confusas y explicar las medidas que califican como MPM.

Constructor de subtotales NIIF 18

Fabricante con deuda y excedentes temporales

Banco y entidad de inversión: la misma partida puede cambiar de categoría

En un banco, proporcionar financiación a clientes es una actividad principal. Los ingresos por préstamos a clientes y determinados gastos relacionados con la financiación que soporta esa actividad forman parte de operación conforme a los requisitos específicos. En una entidad industrial ordinaria, el gasto de un préstamo suele estar en financiación.

Una entidad cuya actividad principal consiste en invertir en propiedades puede clasificar en operación ingresos y gastos de esas inversiones. La misma renta inmobiliaria podría aparecer en inversión para una fabricante que mantiene una propiedad como activo independiente. La diferencia no es arbitrariedad: responde al perfil económico documentado.

Gastos operativos por naturaleza, función o combinación

Dentro de la categoría de operación, una entidad presenta los gastos utilizando la clasificación por naturaleza, por función o una combinación de ambas, según lo que proporcione el resumen estructurado más útil. La norma no consagra una preferencia automática por costo de ventas ni obliga a una presentación puramente funcional.

La evaluación considera los factores de la norma: qué componentes explican el desempeño, cómo se gestiona el negocio, prácticas sectoriales y necesidad de reducir agregaciones diversas. Si se presenta una línea de costo de ventas, esta debe incluir el gasto por inventarios reconocido durante el periodo.

Cinco gastos por naturaleza cuando se usa función

Cuando una entidad presenta una o más líneas de gastos por función en la categoría de operación, revela en una sola nota los totales de cinco conceptos y cuánto se incluyó en cada línea funcional: depreciación, amortización, beneficios a empleados, deterioros y reversiones bajo NIC 36, y deterioros y reversiones de inventarios.

La nota también identifica las líneas fuera de la categoría de operación que contienen esos importes. El objetivo no es revelar una matriz completa de toda naturaleza contra toda función, sino ofrecer información específica y reconciliable sobre los conceptos definidos.

Agregación y desagregación: semejanzas, diferencias y materialidad

NIIF 18 requiere agregar partidas que comparten características y desagregar aquellas con características distintas cuando la información resultante es material. La entidad debe considerar la finalidad de los estados financieros principales y de las notas. Una agregación cómoda para el sistema no es necesariamente útil para el usuario.

Las características pueden incluir naturaleza, función, duración, liquidez, base de medición, geografía, exposición a riesgo o recurrencia. Una línea demasiado detallada puede ocultar el resumen; una línea genérica puede esconder riesgos. El juicio correcto encuentra un nivel que permita comprender el desempeño sin convertir el estado principal en un mayor contable.

Etiquetas significativas y uso limitado de “otros”

Las descripciones deben representar fielmente las características de las partidas. Expresiones como “otros gastos”, “varios”, “especiales” o “no recurrentes” pueden ser insuficientes si el importe es material o reúne componentes diferentes. Si no existe una etiqueta más informativa, la entidad aporta detalle en notas.

Una buena etiqueta combina precisión y estabilidad: “costos de reestructuración de la red comercial” informa más que “otros”; “deterioro de activos no financieros” evita mezclar pérdidas crediticias de NIIF 9 con deterioros de NIC 36. El catálogo de cuentas y la taxonomía de consolidación deben almacenar atributos suficientes para producir esas etiquetas.

Estados financieros principales frente a notas

Los estados financieros principales ofrecen resúmenes estructurados útiles de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo. Las notas proporcionan información material adicional necesaria para comprender esos importes. La decisión de ubicación no se resuelve repitiendo todo en ambos lugares.

Una partida puede merecer línea separada en el estado por tamaño, naturaleza o función. Otra puede incluirse en una línea agregada y explicarse en notas. La materialidad se evalúa en el contexto del conjunto completo y considerando cómo la agregación afecta las decisiones de los usuarios primarios.

Qué es una medida de rendimiento definida por la gerencia

Una MPM, por sus siglas en inglés, es un subtotal de ingresos y gastos que una entidad utiliza en comunicaciones públicas fuera de los estados financieros, que comunica la visión de la gerencia sobre un aspecto del desempeño financiero de la entidad en su conjunto y que no está listado en NIIF 18 ni es requerido específicamente por otra Norma NIIF.

El EBITDA ajustado, el resultado operativo ajustado o la utilidad antes de partidas especiales pueden cumplir la definición si son subtotales de ingresos y gastos, aparecen en comunicaciones públicas y representan la visión gerencial del desempeño global. No basta con cambiar el nombre de una medida: debe analizarse su cálculo, uso y mensaje.

Qué comunicaciones públicas deben revisarse

El inventario incluye comentarios de la gerencia, comunicados de resultados y presentaciones para inversionistas, entre otros documentos públicos definidos por la norma. Las comunicaciones orales, transcripciones escritas de comunicaciones orales y publicaciones en redes sociales no forman parte del concepto para este propósito.

La exclusión no significa que esos canales carezcan de riesgo reputacional; significa que no activan por sí solos la definición de MPM. El control debería revisar antes de publicación todo documento dentro del perímetro, comparar subtotales con el registro maestro de MPM y evitar que un área comunique una medida sin validación financiera.

¿La medida es una MPM?

Qué debe revelar una MPM

La entidad presenta información sobre todas sus MPM en una sola nota. Para cada medida explica por qué comunica la visión de la gerencia y cómo proporciona información útil, describe cómo se calcula y la concilia con el subtotal o total NIIF más directamente comparable.

• Declaración de que las MPM muestran la visión de la gerencia y pueden no ser comparables con medidas de otras entidades.
• Nombre y descripción clara que no induzca a error.
• Razón por la que la gerencia considera útil la medida.
• Método de cálculo, incluidos todos los ajustes.
• Conciliación con el subtotal NIIF más comparable.
• Efecto del impuesto a las ganancias de cada partida conciliatoria.
• Efecto sobre participaciones no controladoras de cada ajuste.
• Descripción del método utilizado para determinar el efecto fiscal.
• Importe de cada ajuste relacionado con cada línea del estado del resultado.
• Explicación de cambios en cálculo, incorporación o abandono de una MPM.
• Comparativos y aplicación consistente.

La nota no convierte la MPM en una medida definida por las NIIF ni implica que sea superior al resultado operativo. Su propósito es transparentar cómo la gerencia transforma un subtotal NIIF para comunicar su perspectiva.

Conciliación de una MPM

Ejemplo simplificado para una “utilidad operativa ajustada”. Los efectos fiscales y de participación no controladora deben determinarse por cada ajuste con un método documentado.

Medidas que no son MPM

Una ratio como margen operativo, una medida de flujo de efectivo, un indicador de balance, una métrica no financiera o un subtotal que solo mide el desempeño de un segmento no es MPM porque no es un subtotal de ingresos y gastos de la entidad en su conjunto. Tampoco son MPM los subtotales listados por NIIF 18 ni los requeridos específicamente por otra Norma NIIF.

Que una medida quede fuera de MPM no elimina otros requerimientos de presentación fiel, materialidad o regulación local. Los indicadores alternativos todavía deben comunicarse sin inducir a error y conciliarse cuando otras reglas así lo exijan. Conviene mantener un inventario completo con una columna que documente por qué cada medida está dentro o fuera de NIIF 18.

Qué cambia en el estado de flujos de efectivo

Para el método indirecto, todas las entidades comienzan la conciliación de los flujos de operación desde el resultado operativo. Esto elimina diversidad en el punto de partida. Además, se modifican las opciones para clasificar intereses y dividendos.

La elección para entidades con actividades especificadas no significa libertad sin límites: se aplica de forma consistente según la configuración de la actividad. Tampoco se debe forzar una alineación mecánica entre las categorías del estado del resultado y las actividades del flujo de efectivo.

Impacto en los demás estados financieros

NIIF 18 mantiene la lógica del conjunto completo: estado de situación financiera, estado del resultado y otro resultado integral, cambios en el patrimonio, flujos de efectivo y notas, con información comparativa. También conserva requerimientos sobre presentación razonable, negocio en marcha, base de acumulación, frecuencia y consistencia.

La atención pública se concentra en el estado del resultado, pero la implementación debe revisar referencias cruzadas, nombres de estados, subtotales adicionales, políticas de presentación, materialidad y coherencia entre estados. Los cambios de clasificación también pueden afectar indicadores de notas, información por segmentos, ganancias por acción y narrativas del informe anual sin alterar su medición base.

Comparativos que realmente permiten analizar tendencias

Los importes comparativos deben presentarse usando la nueva estructura. Esto exige reconstruir categorías y líneas con la misma lógica del periodo corriente. Si la gerencia presenta MPM, la conciliación también necesita información comparativa, salvo que una disposición específica establezca otra cosa.

La comparabilidad no se logra simplemente moviendo el total del año anterior. Deben revisarse cambios en políticas, reclasificaciones, adquisiciones, operaciones discontinuadas y evolución de las comunicaciones públicas. Una matriz de trazabilidad por línea debe explicar el importe bajo NIC 1, la reclasificación, el importe bajo NIIF 18 y el fundamento técnico.

Transición: qué debe estar listo para 2027

NIIF 18 se aplica retrospectivamente siguiendo NIC 8, con alivios y requerimientos específicos. En el primer juego anual preparado bajo la norma, la entidad revela una conciliación para cada línea del estado del resultado del periodo comparativo inmediatamente anterior entre los importes reexpresados bajo NIIF 18 y los importes presentados anteriormente bajo NIC 1.

Una implementación sólida conserva un puente auditable desde cada línea publicada bajo NIC 1 hasta su destino bajo NIIF 18. Los cambios de nombre, agregación o clasificación deben separarse de cambios de reconocimiento o correcciones de error para que el usuario entienda qué explica cada variación.

Requerimientos para estados financieros intermedios

En el primer año de aplicación, los estados financieros intermedios condensados presentan los encabezados y subtotales que la entidad espera utilizar en sus estados anuales bajo NIIF 18. Además, se requieren conciliaciones específicas para los periodos comparativos corriente y acumulado inmediatamente anteriores.

Esto adelanta la presión del proyecto: una entidad con reporte trimestral no puede esperar al cierre de diciembre de 2027. Los formatos, datos comparativos, MPM y controles deben funcionar desde el primer estado intermedio afectado. Prepare un calendario inverso desde la fecha de autorización del primer informe de 2027.

Temas de implementación observados en 2026

A septiembre de 2026, el Comité de Interpretaciones y el IASB han considerado preguntas de implementación sobre MPM —incluidas partidas hipotéticas y comunicaciones públicas—, clasificación de efectivo y equivalentes, actividad principal de financiación, fabricantes-arrendadores, etiquetas de subtotales, presentación de gastos operativos y ciertos impuestos. La actualización oficial del Comité de junio de 2026 permite seguir el estado de varios análisis.

Las decisiones tentativas o proyectos en curso no modifican por sí solos la norma vigente. Sirven para identificar áreas de juicio y anticipar documentación. Antes de aprobar una política, confirme si la discusión culminó en una decisión de agenda, modificación emitida u otro material oficial aplicable.

Del estado NIC 1 al estado NIIF 18

Utilice este ejercicio con Contabilidad, Tesorería, Planeación, Tributación, Relaciones con inversionistas y Auditoría interna.

1. Obtenga el estado del resultado más detallado, el mayor y todas las notas relacionadas.
2. Identifique el activo, pasivo o transacción originadora de cada cuenta.
3. Concluya y documente actividades principales especificadas.
4. Asigne una de las cinco categorías a cada partida y establezca reglas para excepciones.
5. Construya el resultado operativo y el resultado antes de financiación e impuestos.
6. Evalúe naturaleza, función o mezcla para gastos operativos.
7. Localice agregaciones de conceptos distintos y etiquetas genéricas.
8. Inventaríe subtotales de comunicados, presentaciones e informe de gestión.
9. Determine MPM, subtotal comparable, ajustes, impuesto y participación no controladora.
10. Prepare la conciliación entre cada línea NIC 1 y NIIF 18 del comparativo.

Controles que espera encontrar un auditor

Diez errores frecuentes al preparar NIIF 18

Índice de preparación para NIIF 18

Marque cada control que ya opera con evidencia. Un documento en borrador sin responsable o prueba todavía no cuenta como completado.

Evalúe su dominio de NIIF 18

Base técnica de la guía

Contenido preparado con base en NIIF 18, sus modificaciones consecuenciales y materiales oficiales de la IFRS Foundation disponibles a septiembre de 2026. Consulte la página oficial de NIIF 18, los términos clave de implementación y las actualizaciones del Comité antes de cerrar una política.

Esta guía es educativa: no reproduce la norma, no sustituye el texto oficial ni constituye una conclusión para hechos particulares. La clasificación final requiere contratos, políticas, comunicaciones públicas, estructura del grupo, materialidad, regulación local y juicio profesional documentado.

Actualización editorial: 10 de septiembre de 2026 · Verifique siempre la edición vigente, decisiones de agenda finalizadas y requerimientos de su jurisdicción.